When Genius failed from Trader talk
RECOMMENDED BY Pichayapha Chooson : Freelance trader
สรุปจาก Trader talk
กล่าวถึง Long term Capital ของกองทุน โดยคนที่ฉลาดระดับ genius ที่มาบริหารกองทุน
ตัวอย่างข่าวกิดขึ้นในปี 2013 ที่กองทุนขาดทุน และขาดความเชื่อมั่นชื่อ FX Concepts ปิดตัวลง
ผู้จัดการกองทุน John R. Taylor วางกลยุทธได้ดี เป็นผู้จัดารกองทุน แต่ทิศทางเปลี่ยนไป จากนโบบายจากธนาคารกลาง และอื่นๆ ทำให้กองทุนขาดทุน 2011-2013 สภาพคล่องลดลง ผลการบริหารผิดพลาด นักลงทุนถอนเงินออก ทำให้ล้ม
จากชื่อเสียงที่ผ่านมาเป็น leading sector ในช่วงแรกๆ และปิดไป
ปัญหาที่เกิดจาก
1. บริหารเงินที่ผิดพลาด ทำให้ขาดทุน
2. การที่นโยบายเปลี่ยน เพราะเรามองภาพใหญ่ผิด คือมองผิดทาง 2011 ค่าเงิน EU ลงแบบยาวนาน
ในตลาดไม่ได้มีแต่ความสวยงาม เหรียญอีกด้านึงของ LTCM คล้ายๆ Hed Fun ใช้ Mathermatic failed ในการบริหารการเงิน ซึ่งเป็นที่มาของชื่อหนังสือเพราะนำกองทุนเขียน Model จนได้รางวัล Nobel
จุดหนึ่งตลาดมีปัจจัยเปลี่ยนแปลง ทำให้เกิดปัญหา Black swan เกิดจากรัสเซียทำให้สิ่งที่ไม่คาดคิด ทำให้ model ผิดพลาด สูญเสียเงินมากถึงสี่พันล้านภายในระยะเวลา 4 เดือน เกิด Drawn down มาก เช่น DD ลงไปถึง 50 % ไม่ใช่ว่าเราจะได้กำไร 50% แก้กลับมาได้จะง่าย มันมีต้นทุน อาจจะหมายถึงเงินต้นที่ใส่เข้าไปเพื่อดึงเงินสดนั้นต้องมากพอสมควร
การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ
เราจะเดาอนาคตได้ 100% และอีกอย่างไม่มีอะไร 100% เราไม่สามารถยึดติดกับความสำเร็จในอดีตได้ 100% อีกอย่างมีปัจจัยเปลี่ยนแปลงตลอด เนื่องจาก volatility
การจะได้กำไรจากตลาด จะต้องตะหนักความเสี่ยง และจะต้องไม่มีอีโก้ ถ้าอยากได้ความเติบโตอย่างต่อเนื่อง จะต้องบริหารความเสี่ยง
สรุปจาก Trader talk
กล่าวถึง Long term Capital ของกองทุน โดยคนที่ฉลาดระดับ genius ที่มาบริหารกองทุน
ตัวอย่างข่าวกิดขึ้นในปี 2013 ที่กองทุนขาดทุน และขาดความเชื่อมั่นชื่อ FX Concepts ปิดตัวลง
ผู้จัดการกองทุน John R. Taylor วางกลยุทธได้ดี เป็นผู้จัดารกองทุน แต่ทิศทางเปลี่ยนไป จากนโบบายจากธนาคารกลาง และอื่นๆ ทำให้กองทุนขาดทุน 2011-2013 สภาพคล่องลดลง ผลการบริหารผิดพลาด นักลงทุนถอนเงินออก ทำให้ล้ม
จากชื่อเสียงที่ผ่านมาเป็น leading sector ในช่วงแรกๆ และปิดไป
ปัญหาที่เกิดจาก
1. บริหารเงินที่ผิดพลาด ทำให้ขาดทุน
2. การที่นโยบายเปลี่ยน เพราะเรามองภาพใหญ่ผิด คือมองผิดทาง 2011 ค่าเงิน EU ลงแบบยาวนาน
ในตลาดไม่ได้มีแต่ความสวยงาม เหรียญอีกด้านึงของ LTCM คล้ายๆ Hed Fun ใช้ Mathermatic failed ในการบริหารการเงิน ซึ่งเป็นที่มาของชื่อหนังสือเพราะนำกองทุนเขียน Model จนได้รางวัล Nobel
จุดหนึ่งตลาดมีปัจจัยเปลี่ยนแปลง ทำให้เกิดปัญหา Black swan เกิดจากรัสเซียทำให้สิ่งที่ไม่คาดคิด ทำให้ model ผิดพลาด สูญเสียเงินมากถึงสี่พันล้านภายในระยะเวลา 4 เดือน เกิด Drawn down มาก เช่น DD ลงไปถึง 50 % ไม่ใช่ว่าเราจะได้กำไร 50% แก้กลับมาได้จะง่าย มันมีต้นทุน อาจจะหมายถึงเงินต้นที่ใส่เข้าไปเพื่อดึงเงินสดนั้นต้องมากพอสมควร
การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ
เราจะเดาอนาคตได้ 100% และอีกอย่างไม่มีอะไร 100% เราไม่สามารถยึดติดกับความสำเร็จในอดีตได้ 100% อีกอย่างมีปัจจัยเปลี่ยนแปลงตลอด เนื่องจาก volatility
การจะได้กำไรจากตลาด จะต้องตะหนักความเสี่ยง และจะต้องไม่มีอีโก้ ถ้าอยากได้ความเติบโตอย่างต่อเนื่อง จะต้องบริหารความเสี่ยง
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น